Erfolgreiche Steuerung des Kapitalanlageportfolios

Die Steuerung von Kapitalanlagen gehört zu den zentralen Herausforderungen in der Versicherungswirtschaft. Angesichts volatiler Märkte, komplexer regulatorischer Anforderungen und ambitionierter Zielrenditen ist ein strukturiertes und risikobewusstes Kapitalanlage-Controlling unerlässlich. Dieses Seminar vermittelt fundiertes Fachwissen und praxisnahe Methoden zur erfolgreichen Steuerung des Kapitalanlageportfolios in Versicherungsunternehmen. 

Die Teilnehmenden lernen, wie sie Kapitalanlagerisiken gezielt identifizieren, messen und steuern können. Sie erhalten Einblicke in die strategische Planung, die bilanzielle Bewertung und die aufsichtsrechtlichen Rahmenbedingungen – insbesondere im Kontext von Solvency II und der Versicherungsaufsicht. Anhand konkreter Fallbeispiele wird die Umsetzung einer risikojustierten Kapitalanlagestrategie praxisnah vermittelt.

Einführung

• Die Bedeutung von Kapitalanlagen
• Der Investmentprozess
• Bilanzielle Aspekte der Kapitalanlage
• Gesetzliche Rahmenbedingungen für die Kapitalanlagen bei Versicherungsunternehmen gemäß VAG

Kapitalanlage-Controlling als Instrument der Unternehmensführung

• Veränderung im Umfeld der Kapitalanlage
• Renditekennziffern

Kapitalanlage-Controlling am Beispiel ausgewählter Kapitalanlagen

• Festzinsanlagen (Bewertung, Duration, Konvexität, Risiken)
• Aktien (Markt, Bewertung, Risiken, Beispiele: Aktienportfolio)
• Investmentzertifikate (Markt, Bewertung, Risiken, Simulation: Aktienfonds)
• Immobilien (Bewertung, Controlling-Aspekte)
• Derivative Finanzinstrumente
• Strukturierte Produkte (BaFin Rundschreiben 3/1999)
• Alternative Investments (Hedge Fonds, private Equity, Asset Backed Securities)

Risikocontrolling für Kapitalanlagen

• Identifikation von Kapitalanlagerisiken
• Instrumente zur Risikomessung und -analyse

Strategisches Kapitalanlage-Controlling

• Strategische Asset Allocation
• Prozess der Kapitalanlageplanung
• Ansätze eines Asset-Liability-Managements

Ausgewählte Beispiele zur Berichterstattung über Kapitalanlagen

• Monatsbericht Kapitalanlagen
• Management Summary

Solvency II

• Überblick über das neue Aufsichtsregime für Kapitalanlagen
• Kapitalanlagen im Standardansatz von Solvency II
• Interne Modelle für Kapitalanlagen
• Konsequenzen für die Kapitalanlagepolitik der Versicherer
• Reportinganforderungen für Kapitalanlagen

Methodik

• Fachlicher Input
• Praxisbeispiele
• Diskussionen
• Gruppenarbeiten

Zielgruppe
Das Seminar richtet sich an Führungs- und Nachwuchsführungskräfte sowie Fachkräfte und Mitarbeitende aus den Bereichen

• Controlling
• Kapitalanlagen (insb. Middle- und Back-Office)
• Portfoliomanagement Kapitalanlagen
• Rechnungswesen und Steuern
• Betriebswirtschaft und Planung
• Interne Revision

Technische Voraussetzungen

• Desktop Computer, Laptop oder Tablet (ab 7 Zoll)
• Headset (Kopfhörer mit Mikrofon)
• Webcam
• Internetzugang mit mind. 2 Mbps im Download und 1 Mbps im Upload (Google Speedtest)

Teilnahmegebühr
Die Teilnahmegebühr umfasst umfangreiche Arbeitsunterlagen sowie den Online-Lernraum.

Unsere Datenschutzhinweise für Teilnehmer:innen finden Sie hier.