Überwachung und Prüfung von Spezialfonds

Spezialfonds gewinnen im Kapitalanlagegeschäft der Versicherungswirtschaft eine immer größere Bedeutung. Die Gründe sind vielfältig: die erweiterten Anlagemöglichkeiten, die Steuerung der Ausschüttungen und die Möglichkeit, spezifische Risiko-/Ertragsprofile einzugehen. Versicherer sind typische Spezialfondsinvestoren. Häufig werden Fonds auch speziell auf die spezifischen Bedürfnisse der Versicherer zugeschnitten. 

Neben den Möglichkeiten dieser Anlageart sind aber auch die Risiken gesondert zu überwachen und die Transparenz der Fonds sicherzustellen. Hier spielt die Revision eine wichtige Rolle, bei der formalrechtlichen Prüfung, aber verstärkt auch bei der ökonomischen Einschätzung. Es werden daher auch Hintergründe zu Kapitalmarktprodukten vermittelt, da Revisoren oft Bedarf haben, die ökonomische Wirkungsweise und die Effekte auf das Unternehmen besser zu verstehen.

Dieses Seminar kann im Rahmen des Zertifikatslehrgangs "Zertifizierte/-r Revisor/-in in Versicherungsunternehmen (DVA)" belegt werden. Ein Einstieg in den Lehrgang ist jederzeit möglich.

Die Teilnehmenden

• kennen Sie die wesentlichen Arten von Spezialfonds,
• können die besondere Rolle der Spezialfonds in der Fondslandschaft erläutern,
• können Sie Chancen und Risiken beurteilen und
• kennen die geeigneten Überwachungs- und Kontrollmaßnahmen,
• kennen Sie Prüfungsansätze zur Beurteilung eines Spezialfonds und die wesentlichen Risiken.

Rechtliche Grundlagen

• Definition Investmentvermögen und Sondervermögen
• OGAW-Richtlinie für EU-Investmentfonds, Alternative Investmentfonds (AIF)
• Allgemeine Anlagengrundsätze (AnlV und R4/2011)
• Vertragsbeziehung "Dreier Vertrag": Investoren, Kapitalverwaltungsgesellschaft, Depotbank
• Sondervermögen
• Kapitalanlagegesetzbuch  KAGB

Arten von Spezialfonds
Investmentsegmente:

• Überblick über Kapitalmarktprodukte und Derivate
• Aktienmandate
• Rentenfonds
• Mischfonds
• Dachfonds

Anlagestrategien:

• Absolut Return
• Hedge Fonds
• Alternative Investments
• Emerging Markets
• Dach-Fonds

Risikomanagement und Überwachung

• Kapitalanlagenmanagement und -Controlling, Reporting
• Berichtswesen
• Risikokennzahlen

Prüfungsansätze für die Interne Revision

• Allgemeine Prüfungsansätze
• Praxisbeispiel

Methodik

• Vortrag
• Diskussion
• Praxisbeispiele und -übungen

Zielgruppe
Das Seminar richtet sich an Einsteiger in der Prüfung der Kapitalanlage, Leitende und Mitarbeitende der Internen Revision sowie Vorstände.

Durchführung
Diese Qualifizierung wird als Online-Seminar durchgeführt. Die Teilnehmenden nehmen an ihrem PC teil und werden per Mail eingeladen. Sie benötigen dafür eine stabile Internetverbindung, eine Webcam und ein Headset (hören/sprechen). Bei Problemen oder Nichtverfügbarkeit des Internets ist auch eine rein telefonische Teilnahme möglich.

Unsere Datenschutzhinweise für Teilnehmer:innen finden Sie hier.