Erfolgreiche Steuerung des Kapitalanlageportfolios

Anspruchsvolle Zielrenditen erfordern ein kompetentes Controlling der Kapitalanlagerisiken. Die Teilnehmer erhalten praxisorientierte Anregungen zur Umsetzung eines strukturierten Kapitalanlage-Controllings in Versicherungsunternehmen und zur Optimierung der Kapitalanlagerisiken und -chancen im Gesamtportfolio.

Die Teilnehmer lernen

• die Zusammenhänge eines praxisnahen, strukturierten Kapitalanlagecontrolling-Prozesses kennen,
• die Verfahren zur Identifikation, Messung und Steuerung der Kapitalanlagerisiken zu verstehen und
• eine risikojustierte Kapitalanlagestrategie strukturiert zu entwickeln.

Dieses Seminar kann auch im Rahmen des Zertifikatslehrgangs "Geprüfter Controller (DVA)" belegt werden. Ein Einstieg in den Lehrgang ist jederzeit möglich.

Einführung

• Die Bedeutung von Kapitalanlagen
• Der Investmentprozess
• Bilanzielle Aspekte der Kapitalanlage
• Gesetzliche Rahmenbedingungen für die Kapitalanlagen bei Versicherungsunternehmen gemäß VAG

Kapitalanlage-Controlling als Instrument der Unternehmensführung

• Veränderung im Umfeld der Kapitalanlage
• Renditekennziffern

 Kapitalanlage-Controlling am Beispiel ausgewählter Kapitalanlagen

• Festzinsanlagen (Bewertung, Duration, Konvexität, Risiken)
• Aktien (Markt, Bewertung, Risiken, Beispiele: Aktienportfolio)
• Investmentzertifikate (Markt, Bewertung, Risiken, Simulation: Aktienfonds)
• Immoblilien (Bewertung, Controllingaspekte)
• Derivative Finanzinstrumente
• Strukturierte Produkte (BaFin Rundschreiben 3/1999)
• Alternative Investments (Hedge Fonds, private Equity, Asset Backed Securities) 

Risikocontrolling für Kapitalanlagen

• Identifikation von Kapitalanlagerisiken
• Instrumente zur Risikomessung und -analyse

Strategisches Kapitalanlage-Controlling

• Strategische Asset Allocation
• Prozess der Kapitalanlageplanung
• Ansätze eines Asset-Liability-Managements

Ausgewählte Beispiele zur Berichterstattung über Kapitalanlagen

• Monatsbericht Kapitalanlagen
• Management Summary

Solvency II

• Überblick über das neue Aufsichtsregime für Kapitalanlagen
• Kapitalanlagen im Standardansatz von Solvency II
• Interne Modelle für Kapitalanlagen
• Konsequenzen für die Kapitalanlagepolitik der Versicherer
• Reportinganforderungen für Kapitalanlagen

Methodik

• Fachlicher Input
• Praxisbeispiele
• Diskussionen
• Gruppenarbeiten

Zielgruppe
Führungs-, Nachwuchsführungs- sowie Fachkräfte und Mitarbeiter aus den Bereichen Controlling, Kapitalanlagen (insb. Middle- und Back-Office), Betriebswirtschaft, Planung , Portfoliomanagement, Risikomanagement, Rechnungswesen, Steuern und Interne Revision

Teilnahmegebühr
Die Teilnahmegebühr umfasst ein Mittagessen und Kaffeepausen pro vollem Seminartag, Tagungsgetränke und umfangreiche Arbeitsunterlagen.